KF ENTREPRENØR AS KONKURSBO

Driftsinntektene økte 10 % til 771 mill., men driftsresultatet forverret seg fra minus 24,8 mill. til minus 37,0 mill. Styret pekte på feilkalkulerte prosjekter med for lav risikopremie, kostnadsøkninger og forsinkelser som årsaker. Realiseringen av eierandelen i Veisikring AS bidro til en inntekt på investering i tilknyttet selskap på 14,2 mill. som dempet underskuddet; årsresultatet ble minus 17,9 mill., mot minus 26,4 mill. året før. Operasjonell kontantstrøm var negativ med 67,1 mill., og bankinnskudd falt fra 35,3 mill. til 0,9 mill.

Egenkapitalen gikk fra 43,5 mill. til 25,6 mill. Akkumulert fremførbart underskudd utgjorde 51,8 mill. Note 11 opplyser at selskapet var i brudd med covenants per 31.12.2022, men hadde fått waiver fra DNB. Kredittfasiliteten i DNB på 50 mill. var ubenyttet ved årsskiftet. Note 17 knytter forutsetningen om fortsatt drift til en rettet emisjon på 20,6 mill. gjennomført i første kvartal 2023 og til budsjett og strategiplan. Styret beskrev likviditetssituasjonen i andre halvår som «tidvis anstrengt».

Pantobligasjoner på til sammen 320 mill. (factoring 100 mill., driftstilbehør 120 mill., varelager 100 mill.) dekket balanseført verdi av pantsatte eiendeler på 160,4 mill., hvorav kundefordringer utgjorde 152,3 mill. Selskapet hadde ingen bundne skattetrekksmidler, men en skattetrekksgaranti på 7,0 mill. Off-balance-forpliktelser i form av sikkerhetsstillelser overfor byggherrer utgjorde 107,0 mill. Kostnader fra konsernselskaper økte fra 4,0 mill. til 27,0 mill., hvorav varekostnad utgjorde 25,4 mill. og morselskapet Roadworks AS fakturerte management fee på 1,2 mill. Revisor (KPMG) avga beretning uten forbehold, presiseringer eller avsnitt om vesentlig usikkerhet knyttet til fortsatt drift.